新NISAの暴落が怖い人へ｜見ないだけでは足りない

「今日、また下がってる」

株価が急落したというニュースが流れた日。証券口座のアプリを開いて、減った数字をちらっと見て、すぐ閉じる。そんな日が何度も続いたことはありませんか。

売るか、持つか。答えが出ないまま、時間だけが過ぎていきます。

僕は新NISAはやっていません。でも、株式投資で暴落は経験しています。

30代の会社員だったころも、独立してからも。そのときやったのは、よく言われる「見ない・触らない・放っておく」でした。半年ほど、そのとおりにしました。

なぜ耐えられなかったのか。そして次に同じ日が来たとき、何を先に決めておけばいいのか。この記事で書いていきます。

暴落のニュースが流れた日、本当に困るのは「減ったこと」ではない

資産が減るのは、たしかにつらいことです。でも実際にあの局面に立つと、心を削ってくるのは減った金額そのものではありません。自分が今、何をすればいいのか分からないという状態のほうです。この章では、その正体を言葉にしていきます。

口座を開くのが怖くなる、あの感覚

暴落が始まると、行動のパターンが決まってきます。アプリを開く、数字を見る、何もせずに閉じる。しばらくしてまた開く。この繰り返しです。

不思議なもので、見ても何も変わらないと分かっているのに、見ずにはいられないんですよね。仕事中も、食事中も、頭のどこかに「今どうなっているんだろう」が居座り続けます。

そう、見たいわけではないんです。ただ、決められないから確かめにいく。この往復そのものが、じわじわ体力を奪っていきます。

検索して出てくる答えは、だいたい同じ3つ

そこで多くの人がやることは決まっています。「新NISA 暴落」「暴落 どうする」と検索することです。

ところが出てくる答えは、どのサイトを開いてもだいたい同じ3つに落ち着きます。

この3つは間違っていません。むしろ正しいです。正しいからこそ、どのサイトにも同じことが書いてあります。

ただ、読み終えたあとに残るのは「じゃあ、この不安な時間をどう過ごせばいいんだろう」という感覚ではないでしょうか。僕もそうでした。

一番損をするのは、下がっている最中に売った人

なぜどのサイトも「触るな」と言うのか。理由ははっきりしています。下がっている最中に売る行動が、資産へのダメージとしては一番大きいからです。

これは狼狽（ろうばい）売りと呼ばれます。恐怖に耐えきれず、値下がりしている途中で手放してしまうことです。

つまり「見るな・触るな・放っておけ」という助言は、この一番大きな失敗を防ぐために言われているわけです。

では、この助言に従えば本当に乗り切れるのか。次の章で、そこを掘り下げていきます。

「見るな・触るな・放っておけ」は正しい。でも足りない

先に言っておきたいことがあります。この助言そのものは、否定しません。むしろ守ったほうがいいものです。

ただ、これを実行しても不安は消えなかった——僕はそちら側の人間でした。この章では、正しいはずの助言に何が足りないのかを整理します。

この助言が正しい理由は、はっきりしている

前の章で書いたとおり、資産に一番ダメージを与えるのは、下がっている最中に売ることです。

だから「見ない・触らない・放っておく」は、一番大きな失敗だけを確実に潰しにいく助言として理にかなっています。

ここを守れるかどうかで結果が変わるのは、間違いありません。だからどのサイトにも同じことが書いてあるわけです。

足りないのは、「何をするか」が一つも書かれていないから

問題はその先にあります。あらためて3つを並べると、あることに気づきます。

並べてみると、共通点がはっきりします。

全部、「やらないこと」しか書かれていません。

やらないことのリストを渡されても、待っているあいだの時間の過ごし方は何も変わらないんですよね。不安が消えるわけでもありません。

そうなんです。手は動かさずに済んでも、頭は動き続けます。そしてこの状態が長引くと、じわじわ削られていきます。

僕は実際に、そのとおりにやった側です

ここで自分の話をします。僕は新NISAはやっていませんが、株式投資で暴落は経験しました。時期は30代の会社員だったころと、独立してからの両方です。

そのときにやったのは、まさにこの助言そのものでした。

意志が弱くて売ってしまった、という話ではないんです。言われたとおりに、ちゃんとやりました。

では、どれくらい耐えたのか。そして最後になぜ売ったのか。次の章で書きます。

半年間、画面を見なかった。それでも僕は売った

ここがこの記事でいちばん書きたかったところです。うまくいった話ではありません。正しいとされる方法を実行して、それでも最後は手放したという話です。同じ局面にいる人ほど、ここは知っておいて損がないと思います。

見ないでいられたのは、最初のうちだけだった

期間でいうと、体感で半年ほどでした。その間、口座はほとんど開いていません。

ただ、正直に書きます。見ない習慣は作れても、頭からは消えませんでした。

仕事の合間にも、寝る前にも、その考えが浮かんできます。見ないと決めたぶん、確かめようがなくて余計に気になる、という状態です。

そうなんです。行動としては「何もしていない」のに、頭のなかだけは休みがありませんでした。

多少は戻ってきた。それでも売った

しばらくして、相場は多少戻ってきました。全部戻ったわけではありませんが、下がりきった時期よりはマシになった、という状態です。

普通に考えれば、ここは「耐えた甲斐があった」となる場面です。実際そう書いてある記事もたくさんあります。

でも僕は、その戻ってきたところで売りました。損を確定させています。

耐えれば報われた、という結末ではありませんでした。半年見ないようにして、戻り始めたところで手放した。それが実際に起きたことです。

決め手は、損の恐怖ではなく「待ち続けること」への疲れだった

では、なぜ売ったのか。ここを自分でも後から考えました。

暴落の記事にはたいてい「恐怖に負けて売ってしまう」と書かれています。でも僕の場合、怖くて売ったのではありませんでした。

プラスになるまで待ち続けることが、しんどかったんです。単純に、疲れました。

いつ戻るのか分からない。あと1年なのか、3年なのか、誰も教えてくれない。その状態を抱えたまま日常を送ることに、少しずつ耐えられなくなっていきました。

その感覚です。金額の大小より、終わりが見えないことのほうが効いてきます。

我慢は、意志の強さと関係なくいつか切れる

ここで言いたいのは、自分を責める必要はない、ということです。

我慢は消耗品みたいなもので、使い続ければ減っていきます。強い人でも、期間が長くなればいつかは切れます。

では、何が本当の対策になるのか。次の章から、そこに入っていきます。

売らせているのは恐怖ではなく、資金繰りの不安

前の章の話は、僕だけに起きたことではないと思っています。同じ構造は誰にでも起こります。

この章では、なぜ待ち続けることがあれほどつらくなるのかを分解します。ここが分かると、次の章の対策が「なぜそれなのか」まで腑に落ちるはずです。

前提として、人は得より損を大きく感じる

まず土台の話をします。人には、同じ金額でも増えたときの喜びより、減ったときの痛みを大きく感じるという傾向があります。

これは性格の問題ではなく、財産を守ろうとする自然な反応です。だから暴落の画面を見て動揺するのは、正常なことなんですよね。

そう思ってしまう人は多いのですが、逆です。まったく動じないほうが珍しいくらいです。

でも、本当に手を離させるのは別のもの

ここからが本題です。恐怖はきっかけではありますが、売る決断そのものを押し切る力としては、実はそれほど強くありません。

僕の場合、最後に効いたのは「この先いくら必要になるか分からない」という感覚のほうでした。

3つ目までいくと、もう相場の話ではなくなっているのが分かると思います。

生活のお金と投資のお金が地続きになっていると、相場を待つことが「生活の不安を待つこと」に変わります。

そうなると、待つ時間が長引くほど心がもちません。恐怖ではなく、資金繰りの不安が背中を押してくるわけです。

売らずに済む人は、売らなくていい状態を先に作っている

逆に言えば、暴落が来ても平気そうな人は、我慢が強いわけではありません。売らなくてもいい状態を、下がる前に用意しているだけです。

資産形成の世界には「バケツ戦略」という考え方があります。全部の資産をひとまとめにせず、使う時期ごとに分けて置いておく方法です。

大事なのは短期バケツです。暴落が来ても、生活費はこのバケツから出せる。だから株を売る必要がありません。

つまり必要なのは、もっと強い意志ではなく先に決めておく段取りでした。次の章で、その中身を3つに整理します。

耐える前に決めておく3つのこと

ここからが実行パートです。難しいことはしません。暴落が来る前に、紙に3つ書いておくだけです。

この章を読み終えるころには、自分の生活費の金額を当てはめて、その3つを書き出せる状態になります。

①生活費の何年分を、現金のまま置いておくか

1つ目がいちばん大事です。前の章の短期バケツにあたる部分で、ここが埋まっていれば、暴落中に株を売る理由がほぼ消えます。

目安は1〜3年分の生活費。置き場所は、値動きのない普通預金・定期預金・個人向け国債などです。増やす場所ではないので、利回りは気にしなくて構いません。

会社員で収入が安定しているなら1年分から、収入に波がある働き方なら3年分に寄せる、という決め方で十分です。

そうなんです。だからいきなり満額を用意しようとしなくていい。まず1年分を目標にして、そこに届くまでは投資に回す金額のほうを抑える、という順番にします。

もし僕がもう一度あの局面を迎えるなら、まずここをやります。生活費を別に確保しておいて、そのうえで下がっても持ち続ける。

②投資に回すのは「使う予定がない」と言い切れるお金だけにする

2つ目は、下がっても持ち続ける対象を、金額ではなくいつ使うお金かで線引きすることです。

「30%下がったら売る」のような金額の基準は、実際に下がっている最中には守れません。僕が守れなかったのも、そこに理由があります。

この線引きができていると、暴落の日に考えることが1つに減ります。「これは8年先まで使わないお金だ」——それだけです。

③比率が崩れたら、売らずに新規の買付でならす

3つ目は少し実務的な話です。相場が動くと、資産の比率も崩れます。このとき売って調整しないのがポイントです。

理由は新NISAの仕組みにあります。新NISAでは売却しても、その非課税の枠が復活するのは翌年以降です（2026年9月時点の制度）。つまり売って買い直すと、その年の枠を無駄に使ってしまいます。

やり方はシンプルです。

売買の判断を増やさずに済むので、暴落中でもやることが「設定の変更」だけになります。手が止まらない、という意味でもこれは効きます。

ここまでが「持ち方」の話です。次はもう一段手前、お金の入れ方で防げることを書きます。

そもそも「一気に入れない」——入れ方の段階で防げること

前の章は、すでに持っている資産をどう守るかの話でした。この章はもう一段手前、お金を入れるときの話です。

ここを間違えなければ、そもそも耐える場面が来にくくなります。

まとまったお金が入る予定がある人ほど、先に読んでおいて損はありません。

一括で入れた直後に下がると、耐えられる人はほとんどいない

退職金や保険の満期金など、まとまったお金が一度に入ることがあります。このとき「せっかくだから全部投資に回そう」と考えるのは、自然な発想です。

ただ、これがいちばん危ない入れ方でもあります。

ここで思い出してほしいのが、前の章の話です。売らせるのは恐怖ではなく待ち続けることへの疲れでした。

そこなんです。入れた金額が大きいほど、戻るまでの時間も、気になり続ける時間も長くなります。耐える期間を自分で長くしてしまう入れ方、と言い換えてもいいと思います。

先に外すのが50〜70%、投資に回すのは30〜50%

では、まとまったお金が入ったらどうするか。順番は決まっています。

投資額を決めるのが先ではありません。生活を守る現金を外すのが先です。

目安として、退職金のようなまとまった資金なら50〜70%、あるいは生活費の3〜5年分を、先に安全な置き場所へ確保します。普通預金や個人向け国債など、値動きのないところです。

前の章の①（生活費の何年分を現金で置くか）と、やっていることは同じです。守る側を先に確定させてから、残りで攻める。順番が逆になると、暴落のときに守る側から取り崩すことになります。

残りも、半年〜1年かけて分けて入れる

投資に回すと決めた30〜50%も、一度に入れる必要はありません。

こうして時間を分けて入れることを時間分散と呼びます。高いときも安いときも同じ金額で買い続けるので、買った値段が平均化されていきます。

そしてもう1つ大きいのが、判断する回数が減ることです。設定してしまえば、毎月「今が買い時か」を考えずに済みます。前の章の③と同じで、暴落中にやることを増やさない設計になっています。

さて、ここまでで決めておくことは出そろいました。最後に、なぜそれを今日やる必要があるのかを書きます。

この3つは、暴落が来てからでは決められない

決めることの中身はもう分かったと思います。あとはいつやるかだけです。ここを後回しにすると、この記事を読んだ意味がまるごと消えてしまうので、最後にその理由を書かせてください。

下がっている最中の判断は、全部「取り返す」方向へ歪む

すでに書いたとおり、人は減ったときの痛みを大きく感じます。この状態で何かを決めようとすると、判断の中身が変わってしまいます。

冷静なときなら選ばない行動が、このときだけは合理的に見えてきます。判断の材料ではなく、判断する側が変わってしまっているわけです。

そうなんです。落ち着くのは相場が戻ったあとなので、それでは間に合いません。だから何も起きていない今日のうちに決めておく必要があります。

作業そのものは、15分あれば終わる

身構えなくて大丈夫です。やることは書き出すだけで、口座を触る必要もありません。

金額を出すところまでいけば、あとは今の自分の状況と見比べるだけです。足りていなければ、そこを埋めるまで投資に回す金額を抑える。

それだけで次の暴落での立ち位置が変わります。

決めた紙は、暴落の日に見返すためにある

最後にもう1つ。書き出したものは、しまい込まずに見返せる場所に置いておいてください。

僕が半年耐えて売ったとき、手元には何もありませんでした。どこまで耐えるつもりだったのかを、自分で決めていなかったんです。だから、いつやめてもよかったし、いつまでも続けるしかなかった。

決めた内容そのものより、「自分で決めた」という事実が、待てる時間をつくってくれます。

不安になった日に開いて、「この範囲なら想定内だ」と確認できる。それだけで、あの終わりの見えない感じはずいぶん軽くなるはずです。

まとめ｜我慢の量ではなく、待てる状態で決まる

暴落の記事を読むと、たいてい「慌てるな」「耐えろ」と書いてあります。その助言は正しいです。でも僕は、そのとおりにやって、半年見ないようにして、それでも最後は売りました。

足りなかったのは我慢ではありませんでした。いつ終わるか分からない状態を、生活ごと抱えたまま待っていたことが原因です。

暴落が来ても平気そうに見える人は、心が強いわけではないと思います。売らなくていい状態を、先に作っているだけです。そしてそれは、今日15分あれば始められます。

なお、同じテーマを「あの半年、頭のなかで何が起きていたか」という気持ちの側から書いたものを note にも置いています。数字より心の動きのほうが近い、という方はそちらから読んでみてください。

最後に1つだけ、断っておきたいことがあります。